Если ничто не помогает, прочтите, наконец, инструкцию

Оказывается, openembedded под MIPS таки собирается, и даже практически без использования напильника.
Главное - следовать инструкции, прочитав её _внимательно_, а не по диагонали.
В частности, openembedded не надо собирать внутри /usr, и не надо пользоваться системным bitbake.
А ещё одну свинью подложили создатели ubuntu, в которой почему-то /bin/sh != /bin/bash. Некоторые скрипты этому очень удивляются.